La valutazione di idoneità è uno dei requisiti più importanti per la tutela degli investitori nel quadro della MiFID. Si applica alla prestazione di qualsiasi tipo di consulenza in materia di investimenti, indipendente o meno, e alla gestione di portafogli.
Le principali modifiche introdotte al MIFID II e recepite nelle linee guida in tema di sostenibilità sono:
- Informazioni ai clienti sulle preferenze di sostenibilità – Le aziende dovranno aiutare i clienti a comprendere il concetto di preferenze di sostenibilità e spiegare la differenza tra prodotti con e senza caratteristiche di sostenibilità in modo chiaro ed evitando linguaggio tecnico;
- Raccolta di informazioni dai clienti sulle preferenze di sostenibilità – Le imprese dovranno raccogliere informazioni dai clienti sulle loro preferenze in relazione ai diversi tipi di prodotti di investimento sostenibili e in che misura desiderano investire in questi prodotti;
- Valutazione delle preferenze di sostenibilità – Una volta che l’impresa ha identificato una gamma di prodotti adatti per il cliente, in conformità con i criteri di conoscenza ed esperienza, situazione finanziaria e altri obiettivi di investimento, l’impresa deve identificare il prodotto o i prodotti che soddisfano le preferenze di sostenibilità del cliente ; e
- Requisiti organizzativi – Le aziende dovranno fornire al personale un’adeguata formazione sui temi della sostenibilità e conservare un’adeguata registrazione delle preferenze di sostenibilità del cliente (se presenti) e di eventuali aggiornamenti di tali preferenze.
EIOPA raccomanda alle autorità nazionali competenti di prestare maggiore attenzione alla valutazione da parte delle imprese di assicurazione dei termini e delle condizioni dei prodotti assicurativi esistenti che coprono i rischi informatici. La dichiarazione affronta la necessità di una strategia top-down e di una definizione della propensione al rischio per le imprese di (ri)assicurazione che sottoscrivono o intendono sottoscrivere il rischio informatico.
La dichiarazione mira a garantire che gli interessi degli assicurati esistenti e potenziali siano tenuti in debita considerazione quando i prodotti vengono sviluppati o rivisti o quando si verificano eventi che mettono in dubbio la portata della copertura. Più in generale quando vengono sviluppati nuovi prodotti, EIOPA raccomanda di valutare le esigenze, gli obiettivi e le caratteristiche del mercato di riferimento per quanto riguarda l’esclusione dei rischi derivanti da eventi sistemici, anche per stabilire se i rischi derivanti da eventi sistemici siano coperti o meno.
- semplificazione documentale per gli emittenti;
- competenze di Borsa Italiana in materia di ammissione;
- ruolo e responsabilità dello Sponsor;
- disciplina dell’operatore specialista.
