Nel primo trimestre del 2022 i criteri di offerta sui prestiti alle imprese hanno registrato un lieve irrigidimento, riconducibile a una maggiore percezione del rischio e una minore tolleranza dello stesso.
Anche i termini e le condizioni sono stati inaspriti, in particolare tramite un aumento dei margini sui finanziamenti più rischiosi. I criteri di concessione dei prestiti alle famiglie – per l’acquisto di abitazioni e per consumo e altre finalità – hanno registrato un contenuto allentamento, mentre i termini e le condizioni sono stati irrigiditi.
Nel trimestre in corso i criteri di offerta sul credito alle imprese e alle famiglie sarebbero resi più stringenti.
La domanda di prestiti bancari da parte delle imprese è lievemente diminuita, soprattutto per un minore ricorso alla rinegoziazione del debito e nonostante una maggiore necessità di scorte e capitale circolante.
Le richieste di finanziamenti da parte delle famiglie sono moderatamente calate per i mutui e aumentate per il credito al consumo. Nel trimestre in corso la domanda da parte delle imprese resterebbe invariata, mentre quella delle famiglie crescerebbe in modo contenuto.
Questi RTS mirano a fornire chiarezza sui requisiti di mantenimento del rischio garantendo un migliore allineamento degli interessi e riducendo il rischio di azzardo morale, contribuendo così ulteriormente allo sviluppo di un mercato delle cartolarizzazioni solido, sicuro e solido nell’UE.
Le modifiche dovute al CMRP si concentrano sulle modalità di mantenimento del rischio nelle cartolarizzazioni di esposizioni deteriorate (NPE) e sull’impatto delle commissioni pagabili ai retainner sul requisito di mantenimento del rischio. Tali modifiche mirano a facilitare la cartolarizzazione delle esposizioni deteriorate e fanno parte del più ampio lavoro dell’EBA a sostegno del funzionamento dei mercati secondari per le NPE. Inoltre, le RTS forniscono ulteriore chiarezza sull’applicazione dell’obbligo di conservazione del rischio alle ricartolarizzazioni, nonché sul trattamento dell’eccesso di spread sintetico come possibile forma di compliance.
L’EIOPA conduce esercizi di stress test a livello di Unione per valutare la resilienza del settore assicurativo europeo e finora ha comunicato i risultati sulla base di dati aggregati. Negli ultimi anni, l’EIOPA ha cercato di migliorare ulteriormente la trasparenza dell’esercizio attraverso la pubblicazione dei risultati individuali.
L’EIOPA ritiene che una comunicazione coerente e disciplinata dei risultati delle prove di stress individuali rafforzerebbe la disciplina di mercato, aumenterebbe l’impegno dei partecipanti e contribuirebbe a creare condizioni di parità tra gli assicuratori e in tutto il settore finanziario.
Nonostante le misure adottate dall’EIOPA per rispondere alle preoccupazioni del settore in merito alle informative individuali, ad esempio richiedendo la pubblicazione solo di un sottoinsieme di indicatori di bilancio, la maggior parte delle società di assicurazione continua a mostrare riluttanza.
L’EIOPA ritiene pertanto che un cambiamento nel quadro giuridico che consenta all’EIOPA di divulgare i risultati delle singole imprese sia l’unico modo per ottenere la divulgazione delle informazioni individuali.
