(Only in Italian)
  • transfer to ESMA of the authorization and supervision of financial market transaction reporting services, pursuant to Regulation (EU) 2019/2175 amending Regulation (EU) no 600/2014 (MiFIR);
  • simplification of the position limit rules for agricultural commodity derivatives and critical or significant commodity derivatives, pursuant to Directive (EU) 2021/338 amending Directive 2014/65/EU (MiFID) as part of the so-called Capital Markets Recovery Package.
Le suddette riforme sono state oggetto di attuazione in sede primaria mediante modifiche al TUF (al Titolo I-ter e alla Sezione V, del Capo II, Titolo I-bis, Parte III).

L’aggiornamento del Regolamento Mercati mira ad allineare anche la normativa di rango secondario.
Nello specifico, le modifiche relative ai servizi di comunicazione dei dati (articoli 52-60) sono dirette a circoscrivere l’applicazione del Regolamento Mercati al caso di meccanismi di segnalazione autorizzati (APA) e dispositivi di pubblicazione autorizzati (ARM) di limitata rilevanza per il mercato interno, sui quali residuano le competenze dell’Istituto. Altri emendamenti conseguono allo spostamento della disciplina di settore dalla Direttiva MiFID II al Regolamento MiFIR, direttamente applicabile.
Le modifiche in materia di derivati su merci (artt. 61-65) sono proposte in ragione del nuovo perimetro applicativo del regime sui limiti di posizione introdotto dalla citata normativa europea. L’intervento, inoltre, è volto a razionalizzare gli obblighi di comunicazione alla Consob (cfr. abrogazione dell’art. 63 e modifiche agli articoli 62, comma 3, 64 e 65, comma 4).
La consultazione terminerà il 5 luglio 2023.
The number of websites blacked out since July 2019 has thus risen to 991.
(Only in Italian)
Bank of Italy has put out for public consultation a document with proposals to extend the EBA Guidelines on the use of remote client onboarding solutions also to supervised intermediaries that are not recipients.
Gli Orientamenti EBA forniscono, nel contesto di soluzioni di onboarding a distanza, indicazioni sul rispetto degli obblighi di adeguata verifica a distanza della clientela in materia di antiriciclaggio.L’estensione riguarderebbe quindi gli intermediari 106 TUB, le società fiduciarie, i soggetti eroganti micro-credito, Poste Italiane per l’attività di bancoposta e Cassa Depositi e Prestiti, così da garantire coerenza e uniformità nell’applicazione del framework normativo a tutti i soggetti vigilati.Inoltre, la consultazione riguarda l’individuazione di un termine ultimo, individuato al 2 ottobre 2024, entro cui tutti gli intermediari sarebbero chiamati ad adeguarsi agli Orientamenti dell’EBA anche in relazione a soluzioni di onboarding a distanza già utilizzate e non sottoposte a revisione.Gli Orientamenti dell’EBA si applicano infatti a partire dal 2 ottobre 2023 qualora gli intermediari adottino nuove soluzioni di onboarding a distanza o rivedano soluzioni già in uso per nuovi clienti.Per garantire parità di condizioni e certezza del framework normativo, Banca d’Italia ritiene opportuno prevedere un termine ultimo entro cui tutti gli intermediari debbano adeguarsi.
La consultazione rimarrà aperta 60 giorni decorrenti dal 15 giugno 2023, data di pubblicazione del documento.
(Only in Italian)
IVASS has launched a public consultation on the proposed amendments to IVASS Regulation No. 44/2019 in order to implement the EBA Guidelines on compliance management policies and procedures and the role and responsibilities of the AML officer (EBA/GL/2022/05).
Tali Orientamenti mirano a armonizzare la struttura di governance e i controlli interni in materia di antiriciclaggio, fornendo indicazioni dettagliate sul ruolo e le responsabilità degli organi sociali e del responsabile antiriciclaggio, nonché sul ruolo del consigliere responsabile dell’antiriciclaggio.
Vengono inoltre fornite linee guida sulle modalità di esternalizzazione e sulle politiche, i controlli e le procedure a livello di gruppo.
Le modifiche più significative al Regolamento IVASS riguardano:
  • Il consigliere responsabile dell’antiriciclaggio, che agisce come ponte tra la funzione antiriciclaggio e l’organo di gestione.
  • La funzione antiriciclaggio, con riguardo alla disciplina dei rapporti tra il titolare della funzione antiriciclaggio e il responsabile per l’antiriciclaggio, nonché l’obbligo di consultare la funzione antiriciclaggio nei casi in cui l’apertura o il mantenimento di una relazione continuativa con un cliente a rischio elevato richieda l’approvazione di un alto dirigente in conformità alla legge.
  • La possibilità di esternalizzare le attività della funzione antiriciclaggio, mantenendo la comunque responsabilità della funzione stessa, con l’obbligo di nominare un titolare della funzione antiriciclaggio che supervisioni e controlli le attività esternalizzate.
  • L’ampliamento e il dettaglio dei requisiti organizzativi a livello di gruppo.
La consultazione terminerà il 14 luglio 2023.
ESMA has published its Data Strategy for 2023-2028.

Over the coming five years, ESMA will work to facilitate the use of new data-related technologies, reduce reporting compliance costs by regulated entities, enable the effective use of data at both EU and national level and make data more broadly available to the public.
ESMA has published its Annual Report for 2022.
EBA has published its third Report on the monitoring of liquidity coverage ratio (LCR) and net stable funding ratio (NSFR) implementation in the EU.
EBA has published its Report on money laundering and terrorist financing (ML/TF) risks associated with EU payment institutions. Its findings suggest that ML/TF risks in the sector may not be assessed and managed effectively by institutions and their supervisors.